趋势交易策略

除了少数专业交易员在现场进行交易外，他们在交易大厅做短线交易（张毅注：头皮是指利用互联网或电脑报价延迟，多次、故意或恶意重仓进出短时间内，在短时间内赚取交易平台上非市价的点差。因此，剥头皮统一翻译为“短线”。），成交量大，但支付的费用可以忽略不计，这些人都不算在内。持续赚大钱的交易者是那些长期持有头寸的人。他们往往是顺势疗法的交易者。

我很幸运能够在一些大头寸和利润丰厚的交易中处于有利地位；有些职位我已经担任了长达 8 或 10 个月之久。为了让你能从游戏中走出来，在胜利者中骄傲地站稳脚跟，我总结了一些必备的战术，这些都是最基本的，如下所述：

1.只有在市场表现出强烈的趋势特征，或者你的分析表明市场正在酝酿并形成趋势时才进入。一定要找到每个市场正在进行的主要趋势，并与主导整体图景的趋势进行交易，否则不要进入（见图1-1）.

图 1-1 1986 年 12 月玉米趋势：清晰、看跌的趋势

交易策略的第一个要素是识别每个市场的主要趋势并按照趋势方向进行交易。跟风的仓位会给你带来可观的利润，所以不要早早下车。在整个趋势中会有很多起伏。如果你能在市场反转时控制住自己的损失，并且坚持下去，一年后你的利润会非常可观。

2.如果你要顺势交易，有3个仓位开仓：第一个是趋势的新突破点，第二个是横向盘整的突破点方向，第三个是主上升趋势的回调点或主下降趋势的反弹点。也就是说，在上升趋势中，当回调遇到支撑，或者回调达到最近高点的 45-55%（或回调开始后 3-5 天）时买入。在下跌的主要趋势中，当反弹遇到压力时卖出，或距离最近低点 45-55%（或反弹开始后 3-5 天）。另外，如果你判断趋势错误，或者决定忽略当前趋势，然后坚持在主上升趋势中卖出，在下降趋势中买入，你很可能会蒙受巨大损失。

3. 跟风的仓位能给你带来很大的利润，所以不要提前下车。在这个过程中，你要抵制很多诱惑，看到小幅波动不要做短线，不要逆势交易。除非你非常擅长短线交易，并且已经设置了止损点，否则不要轻易做短线交易。

4.只要开仓与趋势一致，并且市场证明你是在顺势交易，就可以在第2点提到的技术回调（反弹）处加仓（金字塔） .

5.在您使用客观分析发现趋势已经反转或即将反转之前，保持头寸不变。是时候平仓了趋势交易策略，赶快行动吧！以下章节将详细讨论一些具体的清算策略。这里我只是简单的解释一下。您可以根据电脑趋势跟踪系统发出的趋势反转信号设置沿途止损点；或按45-55%回调（反弹）入市，若情况不对，迅速平仓。如果随后的市场趋势告诉您，正在进行的主要趋势仍然相同，而收盘行动为时过早，您应该重新上车。在认真客观的前提下，同样在技术回调（反）时，再次确立顺势而为的位置。

6.但是如果市场的趋势是相反的，即不站在你这边（不像最初想象的那样）怎么办？首先，你怎么知道你的位置不好？期货经纪公司的业务员要求追加保证金，或者你自己的每日资金记录，都会清楚地告诉你，你亏本了，即使你不承认。2000年代初，著名的棉花投机商迪克森·瓦茨曾说过，在这样的情况下，“跑得快，不然你会熬过去的”。他句子中的“生存”部分表明他要么有足够的钱坚持下去，要么他喜欢被虐待。我的建议是听他的，但删掉后半句。

显然，必须有一流的、有效的战略。商品的交易就像国际象棋、网球比赛、马拉松或公司收购。共同点是成功或胜利需要技术和战略考虑。在技​​术层面上，交易者（进入者）的资格通常非常接近，并且具有相似的经验。唯一能区分赢家和输家的是他们坚持不懈、保持纪律、运用一流战略和有效战术的能力。.

在商品期货交易中，正确使用好的策略尤为重要。我们都知道基本规则，对吧？有些交易者，不管他们在这个市场上待了多久，一整年都没有赚到钱（对不起，我说的是这里的绝大多数投机者）。他们当然听过，甚至可以一字不差地背诵一些老生常谈的名言趋势交易策略，比如“趋势是你的朋友”、“止损，让利润奔跑”、“一开始的亏损是最便宜的”损失”等。这些是制胜策略最基本的表达方式。不断赚钱、不断赚钱的赢家总是坚持这些基本策略而不会分心，而不断亏损的失败者则不断回避和违反这些基本策略。

最后，一致且有效的策略显然是成功交易的基本要素，以及另外 3 个品质：纪律、纪律和纪律。本书的其余部分将说明这些真理，并将使用例子来证明它们是正确的。我可以从我自己（痛苦的）经历中作证：每当我粗心或愚蠢地偏离这些原则时，我肯定会赔钱——有时会赔很多。而当你按照上面描述的策略和战术进行交易时，你通常会赚钱。这种经验在全世界都是普遍的。