华尔街新闻早餐 FM-Radio｜2022 年 5 月 12 日

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纳斯达克跌超3%，原油反弹涨超5%

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广播|田东

市场概况

科技股盘中拖累美股。纳斯达克跌逾3%，五天四天创一年半低点，道指连续五天下跌，标普创14个月新低，特斯拉跌幅超过8%，其板块跌超3%领跌标普，Netflix跌超6%，苹果跌超5%放弃全球最有价值公司称号；标普能源板块涨逾1%，逆市领涨；蔚来汽车跌逾5%，理想汽车涨逾2%。泛欧股指录得六周来最大涨幅。CPI公布后，美元指数走高逼近20年高位，10年期美债收益率直升3%，后回落逾10个基点。原油录得一个月最大涨幅，脱离两周低位，美油盘中上涨逾6%。黄金目前离开了三个月的低谷。伦西结束四连败，走出六个月低点，六天中有五天，伦邪创近两个月新低。

美国CPI数据影响市场。美国CPI见顶≠通胀见顶。CPI同比上涨结束了2021年8月以来的持续上涨趋势，但《美国CPI正在“触顶”，但通胀问题可能比预期更持久》一文指出：通胀“见顶”在美国并不意味着通胀问题明显缓解，大宗商品短缺和工资通胀螺旋将继续困扰美国。

强调

科技股盘中拖累美股。纳斯达克跌逾3%，原油反弹涨逾5%，沙特阿美市值超过苹果，10年期美债收益率下跌。

全国例会：财政货币政策以就业优先、稳定经济市场为导向。

中国 4 月份 CPI 同比上涨 2.1%，而 PPI 下降至 8%。

长沙：已签约或网上登记的房屋盘活为出租房屋，不计入家庭住房套数。

马斯克：上海超级工厂将扩大，而不是建立第二家工厂。

4月，电池装机占比变化加剧，宁德“下”，比亚迪“上”。

美国4月CPI同比上涨8.3%，高于预期，仍接近40年高位；核心CPI环比上涨0.6%，高于上月0.3%的涨幅。

拉加德亲自“放风”：欧洲央行最快7月加息。

德拉吉表示，欧洲公司以卢布购买天然气并未违反制裁。

收市

美股：道指下跌 1.02%，标准普尔 500 指数下跌 1.65%，纳斯达克指数下跌 3.18%。

欧洲股市：欧洲 STOXX 600 指数收盘上涨 1.74%。德国 DAX 30 指数收盘上涨 2.17%。法国的 CAC 40 收盘上涨 2.50%。英国 FTSE 100 指数收盘上涨 1.44%。

A股：上交所收盘3058.70点，上涨0.75%，成交4730亿元。深成指收于11109.48点，上涨1.80%，成交6051亿元。创业板指数收于2346.15点，上涨3.07%，成交2183亿元。

黄金：COMEX 6 月黄金期货收盘上涨约 0.7% 至每盎司 185 美元3.70 美元。

原油：WTI 6 月原油期货收盘上涨 5.95 美元，或 5.96%，收于 10 美元5.71 美元/桶。布伦特 7 月原油期货收盘上涨 5.05 美元，或 5.05%，至 10 美元7.51 美元/桶。

ETF：标普500 SPY收跌1.59%，纳斯达克100 QQQ收跌2.97%，黄金GLD收涨0.82%，金矿GDX收跌0. 13%，白银SLV收涨1.64%，美国原油基金USO收涨4.9%，中国科技ETF-古根海姆CQQQ收涨0.4%。

疫情相关

美国研究表明，Omicron 与之前的新冠状病毒变种一样具有毒性

据新华社报道，四名科学家根据13万新冠患者的病历进行了这项研究。他们说：“我们发现，不同时期的住院和死亡风险几乎相同，”他们指的是过去两年不同冠状病毒变体成为全球主流的时期。

突出细节

A股涨势如虹！交易额突破1万亿元，创业板涨超3%，汽车锂电池大军爆发，宁德时代涨超8%

5月11日，A股三大股指放量上涨。截至收盘，上证综指上涨0.75%，深成指上涨1.8%，创业板指数上涨3.07%。板块方面，锂电池、半导体、光伏等赛道股均设有涨停板。此外，基建、新冠药物、旅游酒店等也相继活跃起来。个股涨跌互现，成交持续放量。时隔近2个月比特币买涨买跌app，两市成交再次突破1。万亿。

恒生科技收涨2.89%，医药股集体爆发，理想汽车涨近10%，美团快手涨超6%

今年一季报数据显示，基金经理大幅增持港股。

全国例会：财政货币政策以就业优先 稳定经济大盘

李克强主持召开国务院常务会议，要求财政货币政策以就业优先为导向，稳定经济大局；部署进一步盘活存量资产，拓宽社会投资渠道，扩大有效投资；决定分阶段免除经济困难高校毕业生国家助学贷款利息，并允许延期还本。

中国4月CPI同比上涨2.1%，PPI回落至8%

中国4月CPI同比上涨2.1%，前值1.5%；中国4月PPI同比上涨8%，前值8.3%。CPI超预期，重回“2”时代。通胀会限制货币政策宽松吗？澎湃新闻有分析认为，总体而言，2022年CPI将保持温和，对货币政策和利率的威胁相对有限。

长沙：已网上签约或登记出租的房屋不计入家庭住房套数

本《方案》实施前，已通过网上签收备案或已办理不动产登记的房屋，经盘活出租房屋后，不计入家庭住房套数。本协议履行期间的出租房屋信息将在不动产登记系统中进行标注，以确保履行。

马斯克：上海超级工厂将扩建比特币买涨买跌app，不会建第二个工厂

目前，上海工厂为特斯拉的产能做出了巨大贡献。根据特斯拉此前公布的信息，特斯拉上海超级工厂在2021年实现了48.41万辆的年交付量，占总交付量的51.。7%，占据其全球版图的“半壁江山”。

宁德“下”，比亚迪“上”，4月电池装机占比变化提升 | 天天要闻 洞察研究

受终端销量锐减影响，宁德时代市场份额跌破40%，4月份电池产量和装机量也出现下滑。

董明珠回应热点：与格力地产无关，手机还在生产，对一季度业绩不满意

面对市场质疑，董明珠坚称不会放弃手机业务，并表示不会投资房地产和金融，一定要坚持坚持不懈，把格力自己的产品做到极致。她还表示，只要格力电器盈利，就会拿出当年的利润分红给投资者，她不希望股价涨跌。

超出预期！美国 4 月 CPI 同比增长 8.3% 仍接近 40 年高位

核心CPI同比上涨6.2%，低于上月6.5%的涨幅，但高于预期的6%；环比增长0.6%，环比增长6.6.@0.3%的增长幅度扩大，也高于市场预期0.4%。

拉加德亲自“放风”：欧洲央行最快7月加息

拉加德表示，净资产购买可能会在 2022 年第三季度结束，第一次加息将在结束后的一段时间后进行，“这可能意味着只有几周的时间”。高于零，欧洲央行官员越来越这么认为。面对4月份欧洲通胀达到创纪录的7.5%，久未行动的欧洲央行官员们已经无法忍受了。据知情官员透露，欧洲央行管理委员会成员已经向 7 月份 25 个基点的加息靠拢了，不同岗位和决策层的官员已经开始认为，至少有两个到明年 1 月，同样幅度的进一步加息是合理的。

全球市值最高公司易手，这家公司超越苹果成功登顶

周三盘中，沙特阿美股价创历史新高，市值约为2.43万亿美元，自2020年以来首次超过苹果；而苹果下跌 4.4%，至 147.53 美元，市值为 2.38 万亿美元。虽然按市值计算的全球最大公司所有权的变化可能是短暂的，但它确实凸显了全球经济主要力量的变化。科技股的疲软是由全球通胀压力和对全球经济预期的担忧造成的。重新获得主导地位可能仍然很困难。这需要一段时间。

沙特阿联酋反击：美国要起诉欧佩克垄断？谨防油价飙升 300%！

在全球高油价推高通胀之际，美国作为世界第一大产油国，反而要求其他国家增产。

意大利想向俄罗斯投降？德拉吉称欧洲公司以卢布购买天然气并未违反制裁

两周前，波兰和保加利亚成为首批因拒绝解决卢布结算而被俄罗斯“排除”的欧盟国家。欧盟尚未就天然气卢布结算令与制裁之间的关系发布明确的指导方针。意大利总理马里奥·德拉吉表示，大多数欧洲公司都开设了卢布账户。

美国众议院通过对乌克兰400亿美元援助计划 现有援助或十天内用完

拜登9日呼吁美国国会“立即”通过援助计划，并首次发出警告，称现有对乌克兰的援助将在“十天左右”用完。拜登在一份声明中说：“在接下来的几天里，把援助账单送到我的办公桌上。”

“加密货币冬天来了”！第三大稳定币UST崩盘引发的“血案”

比特币在一周内两次跌破 30,000 美元的心理关口，周三触及 2020 年 12 月以来的最低水平，较去年 11 月的历史高点下跌超过 55%。随着算法稳定币 UST 的价格本应锚定在 1 美元，低至 26 美分，市场担心其背后的组织坐拥 35 亿美元的比特币来“支撑市场”，可能不得不从比特币最大卖家的“最大买家”。

马来西亚中央银行意外加息！

由于大宗商品价格上涨、供应链紧张和需求强劲，马来西亚的通胀压力正在迅速增加，央行决定及早采取行动应对价格压力。

Danial Loeb：金融环境变得不平衡，是时候改变投资框架了！

史诗般的洗牌已经开始。

中国信息 - 地区和行业

1、可再生能源丨5月11日，二号人物召开国务院常务会议。会议指出，在前期支持的基础上，向中央发电企业安排可再生能源补贴500亿元，通过国有资本经营预算注资100亿元，支持燃煤救灾。电力公司，增加发电量。

点评：根据此前机构推测，截至2021年底，可再生能源累计欠缴已超过5000亿元。欠缴会增加新能源运营商的财务成本，影响其增杠杆和扩张能力，并通过产业链传导至整个新能源发电。对行业有一定的负面影响。2022年，国内可再生能源基金支出将迎来大幅增长，预计全年支付规模将增加3600亿元至4500亿元左右。

2、插电式混合动力汽车丨我国乘用车协会最新数据显示，4月中国乘用车市场零售10辆4.2万辆，同比下降35.5%。其中，新能源乘用车市场仍实现78.4%的同比增长，插电式混合动力车型增速高达148.1% ，成为受疫情影响最小的。市场部门。虽然月零售量仅为7万辆，但在纯电动车型增速降至63.3%的情况下，整体增速得到有效放缓。

点评：乘联会秘书长崔东树认为，插电式混合动力车型因其便利性优势而具有替代燃油车的特点，因此近期表现较好。中信证券指出，我国插电式混合动力汽车市场正在逐步过渡到消费驱动阶段。长期来看，预计2025年插电式混合动力市场销量将达到400万辆，占整体新能源乘用车市场的30%。在插电式混合动力汽车渗透率快速提升的背景下，产业链相关企业有望持续受益。

3、隔膜丨今年领涨的中耕基金副总经理邱东荣表示，如果考虑到无风险利率水平，沪深800的风险溢价比它更有吸引力85%以上的时间都在历史上。邱东荣直言：“基金现在高位运作，股票买太多，现金不够用。”

点评：据统计，4月底以来，主动型股权基金管理规模超过700亿元的基金经理，如葛兰、张坤、谢志宇、刘彦春，以及陈光明等资管资深人士、朱绍兴、赵峰、傅鹏波，都曾亲自调查上市。公司。有两类公司备受关注，一类是这些基金经理的重仓股，一类是中小市值板块的行业龙头。

4、绿色电力补贴丨5月11日召开的国务院常务会议提出，为保障能源供应，在前期支持的基础上，为中央发电企业安排可再生能源补贴500亿元，通过国有资本经营预算注资100亿元，支持火电企业救市，增加发电量。

评论; 中信证券李翔指出，明确打击哄抬物价、设定煤炭远期和现货价格区间的政策，有利于规范市场秩序，稳定市场煤炭价格预期，推动煤炭价格回归合理区间，提高煤炭价格。供电保障。火电产生的大部分电力已被年度市场电力合同锁定。预计火电行业将扭亏为盈，提高季度盈利能力。

5、分布式光伏丨国家电投集团宣布，国内首个电解铝厂分布式光伏项目——青铜峡23MW分布式光伏项目近日并网满负荷发电。项目规划面积约40万平方米，发电全部用于青铜峡43万吨电解铝。

点评：今年一季度，全国光伏新增装机13.2GW，同比增长131%，其中分布式光伏占9GW，占比近70%。据天风证券测算，当业主消耗75%时，工商业光伏电站总投资IRR高达14%。当前分布式光伏投资热潮重启，低成本资金的进入正在重构商业模式。

6、元界丨据报道，毕马威中国近日发布了《2021中国股权投资趋势》报告，揭示了过去一年资本市场对IT、信息化等投资赛道的关注。其中，VR/AR行业以544%的同比投资增长率位居所有行业之首。

点评：有人认为，VR/AR 将是继 PC 和智能手机之后的下一代消费计算机技术产品。在数字经济发展的今天，特别是在全球范围内部署以VR/AR为核心业务场景之一的5G技术，VR/AR产业链各环节的成熟度不断提升，同时，疫情驱动的家居需求上升，VR/AR行业投融资活动日趋活跃。

7、医疗丨5月11日，国家卫健委召开十八大以来护理事业发展情况新闻发布会。会上，国家卫健委医管局、医院管理局巡视员郭艳红坦言，目前在满足老年人医疗服务需求方面存在较大差距。为此，国家卫健委高度重视养老服务，在制度、资源配置、人才培养等方面做了大量工作。

点评：目前，我国人口老龄化趋势逐年显现，国家频频出台促进我国养老产业发展的政策。根据中国老龄科学研究中心对养老产业的测算，2050年我国养老产业产值将超过100万亿元，养老相关产业发展空间巨大。

今日新闻预览

中芯国际发布财报。英国第一季度GDP。上周申请失业救济的美国人人数。美国 4 月 PPI。IEA 发布其月度原油市场报告。欧佩克发布其月度原油市场报告。

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